進階版定期定額投資法，掌握單筆及定期定額投資法優點

近來國際金融市場因次貸及信用危機等影響，引發金融大海嘯，造成全球股市連番重挫，投資人要如何降低投資風險並避免追高殺低而讓自己的投資理財退休規劃中斷？富達提醒投資人，市場短期震盪與波動在所難免，但是投資學的基本原則告訴我們，依循紀律投資與資產配置的兩大原則長期進行，如同生涯規劃一般，面對市場起伏波動，也能讓投資人追求穩建報酬。

富達證券近期與銀行通路積極合作，協助投資人透過銀行設計的扣款方式，結合富達的基金投資標的，來進一步達到投資理財的目標。其中，第一銀行推出「神『基』妙算投資法」，正是幫助投資人克服人性弱點、培養良好長期投資習慣的投資方法。「神『基』妙算投資法」結合資產配置，單筆投資和定期定額的優點，逢低佈局，幫助投資人在股市回升時獲利出場，不管市場是空頭或多頭，都能協助投資人追求穩建報酬。

何謂神「基」妙算投資法

簡言之，一銀的「神『基』妙算投資法」可說是定期定額的進階版。銀行利用電腦系統的設定，協助投資人在約定的機制下，設定扣款基金標的與扣款方式。根據一銀的設計，「神『基』妙算投資法」是將「單筆」、「定期定額」結合在一起，投資人以一筆至少新台幣30 萬元的資金先投資於1 檔波動度較低且收益較穩定之債券型（或平衡型）基金作為母基金，再選擇1 至5 檔波動度較高、追求積極成長之股票型基金作為子基金，透過電腦系統每月定期由母基金撥款轉申購子基金，當母、子基金投資組合報酬率觸及客戶約定停利點時即全部贖回，贖回款項逕入投資人的約定存款帳戶。

此一投資方式，投資人不僅可透過母子基金達到股債平衡的資產配置，更可以分批佈局平均進場成本，避開追高殺低的情緒陷阱，加上投資人可以自行設定停利點，只要停利點一到，電腦自動啟動停利機制，將投資利得贖回到個人存戶。

另外，在投資標的方面，富達也針對母基金的選擇提出三項指標，供投資人參考。首先，挑選三年年化波動度低於10%(此為經驗法則，通常平衡型、債券型、貨幣型基金波動度落於此區間) 。第二，剔除貨幣型基金，因為其長期預期報酬率通常低於債券型與平衡型基金。最後，剔除生命週期基金，因為其最初幾年本質上為股票型基金，波動度可能相當大。

神「基」妙算投資法五大特色

「神『基』妙算投資法」結合了第一銀行長年在信託領域的耕耘，以及一銀穩健經營的哲學，加上富達完整基金產品線和專業嚴謹的資產管理，提供投資人進階版定期定額投資基金方法。這項投資方法有五大特色：

• 特色一：資產配置。以母基金(債券型或平衡型)搭配子基金(股票型)，股債搭配，降低整體風險。

• 特色二: 投資紀律。不管股市多空，每月持續扣款定期定額投資股票，避開人性追高殺低的弱點。

• 特色三:資產再平衡。嚴格執行停利，當股票達到獲利滿足點，自動降低風險部位，重新累積風險資產。

• 特色四:母基金持續增值。選對合適的母基金，長期報酬率可望超過定存。

• 特色五:目前股市已經歷大幅修正，但短期內可能仍偏震盪，從事效率投資法時機合適。期初大多數資金放於母基金(債券型或平衡型)，本金安全性高，且債券可能有增值空間。逐漸提撥資金至子基金(股票型)，可以分批逢低佈局股票，迎接景氣復甦。

面對未來，富達資產配置總監Trevor Greetham 強調，分散投資多元資產，是投資人降低風險波動度的關鍵。根據富達投資時鐘顯示，現已進入通貨再膨脹階段(即低成長、低通膨，降息階段)，建議投資人除了維持加碼債券，並適度拉高股票與現金部位比重之外，Greetham 建議可加碼在景氣循環初期容易表現較好的金融及消費類股，對於在循環末期表現較佳的工業、原物料類股、及新興市場股票則持保守態度。Greetham 指出這些產業或地區仍具有長期潛力，但也許當大型的已開發國家經濟觸底時，才是重新加碼這些部位的最好時機。

...

瀏覽完整內容，請先 註冊 或 登入會員